FX168財經報社(北美)訊 週五，全球金融市場繼續劇烈震盪。伊朗宣稱襲擊兩艘途經霍爾木茲海峽的油輪，推動國際油價快速上漲；美國長期國債收益率升至多年高位，市場對通脹和美聯儲加息的擔憂再度升溫；與此同時，美國財政部可能介入日元匯市的消息持續發酵，美元/日元大幅波動。

美股則在科技巨頭財報、中東風險和債券收益率飆升之間反覆拉鋸。蘋果股價大跌，亞馬遜、微軟及半導體板塊強勢上揚，令主要股指表現分化。黃金和比特幣雙雙承壓，顯示高利率環境正在同時壓制無息資產和部分高風險資產。

中東衝突推高通脹風險，美債收益率升至多年高位

當前全球市場的核心矛盾，仍然集中在中東衝突、能源價格和美聯儲政策之間。

隨着中東局勢持續升級，市場擔心能源供應受阻將再次推高美國通脹，並迫使美聯儲維持更長時間的高利率，甚至重新啓動加息。

債券市場方面，美國30年期國債收益率本週一度升至2007年以來最高水平，最新報約5.26%；基準10年期美國國債收益率升破4.7%，創2025年1月以來新高。

收益率快速上升，反映投資者對美聯儲控制通脹能力的信心正在下降。儘管美聯儲主席凱文·沃什(Kevin Warsh)強調，將繼續致力於推動通脹回落，但他同時坦言，美聯儲「沒有魔法棒」。

美國合衆銀行資產管理公司首席股票策略師特里·桑德文(Terry Sandven)表示，如果美債收益率繼續逼近5%，可能打擊市場情緒，並對股票估值形成更大壓力。

他指出，當前市場環境充滿矛盾：一方面，美國企業盈利依然穩健，通脹相對穩定；另一方面，中東衝突持續推高油價，而油價上漲本身又具有明顯的通脹效應。

原油：伊朗稱襲擊兩艘油輪，布倫特原油突破90美元

週五，國際油價明顯上漲。伊朗伊斯蘭革命衛隊表示，兩艘油輪在美國軍方護航下試圖通過霍爾木茲海峽時遭到襲擊。

據伊朗國家媒體Press TV報道，襲擊發生後，另外四艘油輪被迫掉頭。不過，美國和英國負責監測中東海上交通的安全機構尚未證實相關襲擊。

受消息推動，美國原油期貨上漲約3%，至86.45美元/桶高點；國際基準布倫特原油期貨上漲1.5%，報90.36美元/桶。

雪佛龍首席執行官邁克·沃思(Mike Wirth)表示，石油供應面臨的風險已經不再侷限於霍爾木茲海峽。全球原油庫存正在下降，而也門胡塞武裝此前宣佈對沙特阿拉伯實施海上封鎖，並在紅海襲擊油輪，進一步擴大了供應風險。

沃思警告稱：「當前局勢正承受巨大壓力，而且這種壓力恐怕還會持續。留給市場的時間越來越少，局勢每拖延一天，就會變得更加困難。」

埃克森美孚首席執行官達倫·伍茲(Darren Woods)表示，霍爾木茲海峽最終必須重新開放，因爲全球經濟仍然需要中東原油。

他指出，霍爾木茲海峽是全球能源供應的主要動脈，當前真正的問題不是這些原油是否會重新流向市場，而是需要多長時間才能找到解決方案。

澳大利亞聯邦銀行估計，目前通過霍爾木茲海峽的原油運輸量，已恢復至戰前水平的約30%至35%。如果運輸量進一步恢復至正常水平的50%至60%，全球原油市場的供應過剩壓力可能重新顯現。

除中東外，黑海地區的能源運輸風險也在上升。烏克蘭本週繼續襲擊俄羅斯能源基礎設施，威脅到哈薩克斯坦經裏海管道系統向全球市場出口原油。

股市：蘋果暴跌、亞馬遜大漲，半導體板塊強勢反彈

美國股市週五震盪走高。投資者一方面消化中東局勢和美債收益率飆升帶來的壓力，另一方面繼續評估大型科技公司財報。

截至盤中，美納斯達克綜合指數上漲近0.7%，標普500指數上漲0.4%，道瓊斯工業平均指數上漲228點，漲幅0.5%。

個股方面，蘋果股價重挫超過9%。儘管蘋果第三財季營收超過市場預期，iPhone銷售額大增22%，但服務業務收入未達預期，令投資者感到失望。

相比之下，亞馬遜股價大漲11%。該公司第二季度營收好於預期，雲計算業務表現強勁，強化了投資者對人工智能支出繼續增長的信心。

半導體板塊表現尤其強勁。iShares半導體ETF(SOXX)上漲5.4%，美光科技和AMD領漲。此前該ETF週四已經大漲8.5%，創2025年4月9日以來最佳單日表現。

微軟此前公佈強於預期的Azure雲業務增長，股價週四暴漲16%，帶動科技股強勢反彈。

不過，市場整體波動仍然十分劇烈。道指週三一度暴跌超過1100點，創2025年4月以來最大單日跌幅。

儘管如此，美股主要指數本週仍有望錄得上漲。道指和標普500指數本週均上漲約0.9%，納指上漲約1.2%。從月線來看，標普500指數和納指仍可能錄得下跌，道指則小幅上漲。

匯市：美國或介入日元市場，美元/日元劇烈波動

匯市方面，日元成爲本週最受關注的貨幣。

日本當局週四入市干預後，美元/日元一度單日大跌2.4%。週五，美元兌日元最新下跌0.6%，交投於158.477附近。

據知情人士透露，美國財政部已通知多家銀行，可能介入日元市場，並要求銀行「爲未來行動做好準備」。

日本最高外匯事務官員表示，東京正在獲得來自美國方面的支持，而且這種支持「已經超出心理層面」。

加拿大豐業銀行外匯策略師埃裏克·西奧雷特(Eric Theoret)表示，目前尚不清楚日元週五上漲是否源於實際干預，還是交易員對未來可能干預的提前反應。

他指出，在市場流動性較低時，干預可能產生更大影響，即使只是干預的可能性，也足以令市場高度敏感。

日本央行週五將短期利率維持在1%不變，但釋放出明顯鷹派信號。日本央行首次警告，基礎通脹可能超過目標，意味着最早可能在9月再次加息。

日本央行行長植田和男表示，多名委員對通脹的預測相對較高，風險也明顯偏向上行。

美元指數週五回升0.2%至100.3附近，但本週仍可能創4月初以來最大單週跌幅。過去三個交易日，美元指數累計下跌約1.5%，7月可能錄得約1%的月度跌幅。

歐元兌美元下跌0.4%，至1.1482附近；英鎊兌美元下跌0.3%。

韓國方面，市場消息稱，韓國週四也罕見入市拋售美元，以支撐韓元。韓元週四一度升至九個月高位，但週五回落約1%，至1438.71韓元兌1美元。

貴金屬：黃金跌超1%，美元反彈和加息預期壓制金價

週五，現貨黃金下跌超過1%，主要受到美元反彈、美債收益率走高和美聯儲加息預期升溫的壓制。

截至發稿，現貨黃金報4050美元/盎司附近，日內下跌約1.3%；美國8月黃金期貨下跌1.1%，報4059.70美元/盎司。

儘管金價當日承壓，但本週仍上漲約0.5%，7月累計上漲約1.7%，有望錄得2月以來首次月線上漲。

獨立分析師羅斯·諾曼(Ross Norman)表示，黃金仍未能重新獲得足夠強勁的上漲動能，目前依然處於長期結構性牛市中的階段性調整。

他指出，美聯儲議息會議結束後，美元指數一度遭遇大幅拋售，但目前已經重新站上100關口，削弱了黃金的吸引力。

美元週五上漲約0.3%，此前週四單日下跌約2.4%，創2023年1月以來最大單日跌幅。美元走強通常會提高非美元投資者購買黃金的成本。

美聯儲週三維持利率不變，但主席沃什對未來政策缺乏明確指引，令市場感到困惑。

根據芝商所(CME)的FedWatch工具，交易員目前預計，美聯儲9月加息25個基點的概率約爲63%，低於一週前的80%以上。

雖然美國6月通脹有所放緩，但隨着中東衝突再次推高油價，市場普遍認爲通脹降溫可能只是暫時現象。

能源成本上漲加劇了通脹擔憂，也強化了美國利率將在高位維持更長時間的預期，從而削弱無息資產黃金的吸引力。

需求方面，印度黃金買盤仍然疲弱，消費者正在等待更明確的價格方向；人民幣走強則推動中國市場的黃金購買需求有所回升。

加密貨幣：比特幣跌至兩週低點，Strategy考慮出售最多50億美元比特幣

加密貨幣市場同樣承壓。比特幣週五下跌約3%，一度跌至62500美元附近，創兩週低點，表現明顯弱於黃金。

iShares Bitcoin Trust ETF(IBIT)較週四收盤下跌約3.6%，而SPDR黃金ETF(GLD)跌幅約爲1.8%。

美債收益率飆升，是比特幣和黃金同時承壓的重要原因。高收益率通常會降低投資者持有無息資產和高波動風險資產的意願。

與此同時，全球最大的企業比特幣持有者Strategy(MSTR)披露，正在討論出售最多50億美元比特幣的計劃。

Strategy首席執行官馮·黎(Phong Le)表示，公司可能在認爲合適時出售比特幣，主要用途包括補充最高12.5億美元的美元儲備、支付每年約17.6億美元的股息和利息，以及爲最高20億美元的普通股和優先股回購提供資金。

目前所披露的50億美元只是現有計劃下的上限，最終出售規模可能更小，但創始人邁克爾·塞勒(Michael Saylor)也暗示，實際規模可能高於目前預期。

Strategy近期正試圖穩定其旗艦優先股STRC。該優先股發行規模約105億美元，但目前價格仍低於100美元面值附近，市場擔心公司未來能否持續支付高額股息，同時應對2027年至2029年間最高67億美元的可轉換債券贖回壓力。

Strategy股價週五大跌7.4%，至90.49美元附近，測試7月低點。該股6月曾跌至81.81美元，創兩年新低。

Strategy過去五週已暫停大規模買入比特幣。公司表示，在MSTR股價明顯下跌後，通過增發股票購買比特幣，可能無法繼續提升每股比特幣含量。

目前，Strategy仍未明確表示準備恢復大規模買入比特幣。市場擔憂，一旦公司未來爲了補充現金或穩定優先股而出售比特幣，可能進一步加劇加密市場的拋售壓力。

總體來看，週五全球市場呈現出明顯的跨資產聯動：中東衝突推高油價，油價上漲推升通脹擔憂，美債收益率隨之走高；高收益率則壓制黃金、比特幣和高估值股票，而日元干預風險又進一步放大匯市波動。

短期內，霍爾木茲海峽局勢、美聯儲加息預期、美國財政部是否介入日元市場，以及大型科技企業財報表現，仍將是決定全球市場走向的四條核心主線。