巴西交易所買賣基金（ETF）資產規模已增長至約1,160億雷亞爾（228億美元），在過去兩年間近乎翻了三倍。隨著投資者積極尋求稅務效益更高的投資工具，該國高收益債券市場的吸引力持續上升。

巴西投資銀行BTG Pactual資產管理公司及伊塔烏資產管理公司（Itaú Asset Management）均已擴大其ETF業務規模以應對不斷增長的市場需求。BTG的ETF業務資產從2024年底的約10億雷亞爾大幅增長至逾200億雷亞爾。由VanEck支持的Investo平台資產規模則在近兩年內從17億雷亞爾攀升至逾110億雷亞爾。

根據巴西資本市場協會Anbima的數據，巴西固定收益ETF今年已吸引逾270億雷亞爾的新增資金流入。此類產品通常收費較低，且可免除一項要求投資者每年預繳兩次所得稅的稅收制度，而這一制度在許多傳統固定收益基金中十分普遍。

這股增長趨勢已蔓延至巴西以外的拉丁美洲市場。哥倫比亞的ETF掛牌數量較一年前增長24%，智利同期亦錄得37%的升幅。

據ETF研究機構ETFGI數據顯示，墨西哥ETF及交易所交易產品的資產規模已從去年的153億美元升至153億美元。根據先鋒集團（Vanguard）拉丁美洲投資組合解決方案主管伊格納西奧·薩拉萊吉（Ignacio Saralegui）表示，墨西哥大型機構投資者正借助這些產品佈局海外股票市場，尤其是美國科技及人工智能相關企業。

墨西哥退休基金（當地稱為Afores）亦積極運用ETF進入股票市場。管理資產規模近260億美元的Principal Afore首席投資官內斯托爾·費爾南德斯（Nestor Fernandez）指出，主題型及主動管理型產品正成為推動增長的主要動力。