每年報稅季到來，領到股利的投資人最常問的一個問題就是：「股利所得到底該怎麼申報最划算？」自2018年起，台灣的股利課稅採取「二擇一」制度，納稅人可以選擇將股利併入綜合所得稅，並享有一定比例的稅額抵減；或改採單一稅率分開計稅。哪一種方式比較省稅?

胡碩勻會計師在《有錢人、薪水族都需要 節稅的布局》一書，分析此間的差異與適合採何種方式報稅對自己更有利。

合併算再讓你抵：將股利所得併入綜合所得總額課稅，享有8.5％的股利可抵減稅額比率（金額遇小數點以下採四捨五入），惟每一申報戶以8萬元的可扣抵金額為上限。

分開算單一稅率：股利所得按28％稅率分開計算稅額，無可扣抵稅額，與其他類別所得計算之應納稅額合併報繳。

經試算可得知，高所得（550 萬元以上）者，只要有一點股利，就應選擇股利分開計稅較省稅。若只有50萬元的薪資，股利所得要高達約815 萬元以上，才應選擇股利分開計稅；反之，低所得並低股利者，應選擇股利合併計稅。

簡單來說，中低所得者適用股利所得合併計稅，高所得者適用股利分開計稅。

許多人常問我，股票到底要用個人還是公司持有較節稅？答案是看你主要是以賺價差或領股利為主。如果是以買賣有價證券賺價差為大宗，則因目前證券交易所得停徵，用個人名義持股即可；但是如果是以領股利為主，則要精算比較，分別計算個人股利所得稅（合併計稅或分開計稅），以及用公司持股的所得稅，分析何者稅負較低。

由於公司投資其他國內公司所獲得股利，免繳營利事業所得稅（《所得稅法》第42 條），公司若保留盈餘不分配，只要繳5％的未分配盈餘所得稅。所以，通常股利龐大者以公司持有股票較節稅，不過這類規畫要小心誤入實質課稅原則。

另外提醒，自2021年起，個人未上市、未上櫃且未登錄興櫃的股票交易所得，要併入最低稅負制（所得基本稅額條例）課稅。

而出售未上市櫃公司股份可分為「證券交易所得」或「財產交易所得」，係依據該公司股票是否有依《公司法》第162條規定辦理簽證：

1. 有簽證發行股票：證券交易所得—停徵所得稅；繳證券交易稅；計入基本所得額。

2. 無簽證發行股票：財產交易所得—繳一般所得稅。

須特別注意，有限公司並非股份有限公司（兩者簡易比較請見書中表格），個人出售轉讓有限公司出資額的所得，屬於財產交易所得（同無簽證發行股票）。

※本文獲得《任性出版》授權，節錄《節稅的布局》一書。