在關鍵零組件方面，電源與液冷系統的升級增值，備受矚目。

永豐金證券推估，AI伺服器的電源內容價值，將從GB系列機櫃的5.9萬美元，提升至VR系列機櫃的24.3萬美元，增幅逾三倍；下一代的Rubin Ultra機櫃可望達到68萬美元，增幅達1.8倍。電源雙雄台達電、光寶科，皆備妥完整解決方案搶食市場。

散熱部分，隨著液冷組件在VR200機櫃中的價值，較前代增長約17％，每櫃達5.5萬美元，相關供應商的毛利率因技術排他性，預計維持在25％以上高水準，奇鋐、雙鴻、健策三傑後市可期。

黃仁勳在介紹VR200機櫃時，指出將用「攝氏45度」的溫熱水降溫，「水冷機」將被淘汰，導致演說還未結束，美股冷卻設備商Johnson Controls立刻大跌6％、Modine Manufacturing更下崩7％，市值蒸發數十億美元，連帶拖累台廠散熱股，成為發表會上的意外插曲。

但其實黃仁勳指的是資料中心層級的大型冷卻設備，那些負責將水溫從室溫降至攝氏十度左右的冷卻系統。而熱騰騰的VR200機櫃，反而更依賴液冷技術，而且所需流量更大、規格更高。

難怪奇鋐財務長陳易成直白表示，受惠AI伺服器液冷散熱需求爆發，目前產能供不應求，「不怕沒訂單，只怕沒產能」，預料2026年越南新廠產能開出後，業績表現將更勝2025年，訂單能見度直達2028年無虞。

同天被「誤殺」的還有線纜廠商，黃仁勳的「無線纜」設計一說，讓線束龍頭廠貿聯直接中箭，甚至一度跌停，宏致、萬泰科也不好過。

「櫃外連接的高速訊號線，需求仍然非常大，傳輸速度的迭代都是以兩倍的幅度成長，800G、光纖傳輸，是今年（2026年）主流，」貿聯運算及運輸事業群資深副總經理林明村解釋，運算匣內的無線纜，其實影響不大，目前看到的整體價值始終上揚不墜。

一位線束供應鏈成員分析，VR200運算匣裡還是有傳輸線，只是黃仁勳在台上並未展示，其實以前的「慢系統」就是用板材傳輸訊號，後來才升級為線束，如今回歸板材，需要增加數個強波器，增強訊號，這些強波器不但吃電，而且板材需要精密的鑽孔對位，可能會讓VR200機櫃出貨受到影響，導致客戶回頭選用更穩定的線纜傳輸。

除了零組件，功能型晶片也在VR200機櫃得到提升。例如VR200機櫃衍生的儲存機櫃，加入記憶體控制晶片的群聯、慧榮科技；而遠端管理晶片（BMC）用量更是大增，讓股王信驊突破台股股價天花板，一月一度突破9000元，台灣首支「萬金股」，有機會在VR200機櫃浪潮中現身。

此外，板材家族的CCL（銅箔基板）廠台光電、ABF載板廠欣興與景碩、PCB（印刷電路板）廠臻鼎、定穎，也都跟上升級商機。

在AI伺服器戰場，輝達雖然量大，但對供應鏈的掌控幾乎到了「窒息」的程度；從客戶到供應鏈都期待有「第二選擇」。

超微Helios機櫃採用雙寬幅「胖胖櫃」，寬度為38吋，有別於一般伺服器機櫃19吋或21吋寬距，櫃內空間則大上兩倍，可塞入更多運算單元，並給予維修更多空間。內部零組件積極採用產業共用規格，以開放的聯盟精神打入市場。

而超微主要銷售GPU，其為首批採用二奈米製程的晶片產品之一，至於高價值的主機板、交換器，乃至於整機櫃的散熱與機構設計，則大方交由組裝廠發揮，意味著台廠能拿回更多的「設計主導權」，這對廣達、緯穎、技嘉等台廠而言，若能承接超微機櫃訂單，別具戰略意義。

不過外界認為，超微機櫃最大的意義還是在於「輝達以外的第二選擇」，產品競爭力仍在苦苦追趕輝達。

首先，超微採用寬幅機櫃，對既有的資料中心，搬運相對困難。一位企業買家表示，安裝輝達機櫃進入機房時，甚至得吊掛、拆門，何況是胖胖櫃。

產業分析師則直言，寬幅機櫃最大特色是組裝或維修容易，但輝達直接上攻「盲插設計」，組裝時間一舉從兩小時壓縮到五分鐘，反觀超微機櫃還需要一根根插線，實在沒得比，「而且超微是賣一台機櫃，而輝達是賣整排機櫃組，且有功能型的專用機櫃可選配，高下立見。」