共軍進行「正義使命-2025」環台軍演，在台北飛航情報區劃設7處「危險區」，國際航班必須繞道飛行，交通部民航局提醒，約857架次的國際航班可能出現明顯延誤；美國總統川普（Donald Trump）也罕見針對演習發表評論，「沒什麼好擔心的」，刻意淡化了此次演習嚴重性，並指出：他們在那一區域進行海軍演習已經20到25年了。

總統賴清德年明確指出，台灣除了半導體（台積電）外，國防工業、生物科技以及亞洲資產管理中心（亞資中心）具備潛力成為未來的「護國神山」；並指稱，台灣科技與基礎工業實力雄厚，國防產業正逐漸融入國際「非紅供應鏈」，產品已走向全球市場。

萬寶投顧投資總監蔡明彰表示，2026年將面臨包括地緣政治風險、貿易摩擦以及AI泡沫在內的「三大黑天鵝」，為了應對上述風險，投資人正將資金從可能出現泡沫的科技股轉向實體黃金、白銀以及軍工股等；花旗銀行評估，軍工產業將在2026年成為熱門投資族群。

由於地緣政治風險（如台海局勢）持續存在，軍工股被視為應對這些風險的重要工具，例如，負責生產愛國者飛彈的雷神技術（RTX），其年初至今（YTD）的漲幅高達62％，遠高於AI龍頭輝達（Nvidia）約40％漲幅，反映出市場對於地緣政治風險的高度戒備，且證明軍工股能提供比AI產業更穩健且更高的投資報酬率。

蔡明彰指出，美國已宣布禁用以大疆（DJI）為首的中國製無人機，這類產品原本在美國市占率超過五成，著禁令實施，相關訂單勢必轉向如雷虎（8033）、漢翔（2634）、和大（1536）等在美國設廠的台灣企業，該種政策導向的市場重新分配，確保了軍工企業在2026年營收成長動能。

台灣政府已提出高達1.25兆元台幣的國防特別預算，計畫分八年編列，重點在於打造「台灣之盾」、AI化攻防體系以及扶植自主國防工業，2026年的軍工投資將聚焦於以下三大目標，一是領空防禦領域，如愛國者飛彈相關供應鏈；二是AI與國防結合，發展AI化攻防體系；三是自主供應鏈，各國（如台灣）致力於國防工業自主化，減少對外部供應鏈依賴。

免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。