白宮在週末表示，正在考慮支持50年期房貸，作為解決國家日益嚴重的住房可負擔性危機的努力的一部分。

這一提案迅速引發了經濟學家、立法者和社交媒體評論員的批評，他們認為延長貸款期限無法解決住房供應有限和借貸成本高企等更深層次的問題。

聯邦住房金融局（FHFA）主任比爾·普爾特在X平台上表示，50年期房貸將是購房者的「徹底改變遊戲規則的方案」。FHFA負責監管房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac），這兩家政府支持的實體購買並擔保大多數美國房貸。

30年期房貸長期以來一直是美國住房市場的標誌，它在新政時代引入，旨在通過可預測的長期融資幫助家庭購買住房。當時，政策制定者的目標是使還款計劃與借款人的工作壽命保持一致，當時美國人的平均預期壽命為66歲。

UBS分析師表示，特朗普總統提出的50年期房貸可能會對美國住房金融產生重大影響，他們警告稱，雖然這可能會略微改善每月的可負擔性，但代價是終身利息支付大幅增加和股權積累放緩。

在一份題為「50年期房貸的潛在利弊」的報告中，UBS估計，假設利率高出50個基點，將貸款期限從30年延長到50年，將使中位價格為420,000 USD的房屋的每月付款減少約119 USD，或將買家的購買力提高約23,000 USD。

然而，該行分析師警告說，這種延長「可能會使購房者在貸款期限內為中位價格房屋支付的利息金額翻倍，並顯著減緩股權積累。」

UBS指出實施該計劃可能面臨結構性障礙。由John Lovallo領導的分析師表示，由於房利美和房地美仍處於監管之下，「這些實體有可能被用來從貸款機構購買50年期房貸，並將其打包成證券出售給投資者」，但可能需要對多德-弗蘭克法案進行修改，以將此類貸款歸類為合格房貸。

他們補充說，如果沒有這種變更，這些產品「可能會比僅僅因為較長期限所需的利率更高」。

該團隊還強調了人口統計方面的挑戰，指出首次購房者的平均年齡為40歲，整體平均年齡為59歲，這意味著許多借款人「可能在50年期房貸到期前就已去世」。

分析師認為，解決住房可負擔性問題最有效的方法仍然是政府直接投資於現代建築方法，如場外製造和牆板系統，他們表示這可以減少30%的框架時間和20%的浪費。

他們認為這「很有意義，因為美聯儲發表的研究表明，自1987年以來，建築業是唯一一個平均生產力增長為負的主要美國行業」。

該行的研究發現，由於前期成本較高，建築商採用牆板系統的速度較慢，不過行業範圍內的使用可以提高效率和產能，足以抵消這些費用。