Ramaco Resources Inc (NASDAQ:METC)週三股價下跌11.5%，此前該公司宣布定價發行3億美元2031年到期的可轉換優先票據。

這些票據將不會產生定期利息，初始轉換率為每1,000美元本金可轉換為30.5460股A類普通股。這相當於每股約32.74美元的轉換價格，較同步delta發行中每股24.25美元的公開發行價格溢價35%。

Ramaco預計從此次發行中獲得約2.909億美元的淨收益，若承銷商全額行使超額配售選擇權購買額外4,500萬美元的票據，則淨收益將達到3.347億美元。

該公司計劃使用約2,850萬美元的收益來資助上限看漲期權交易，旨在減少票據可能帶來的稀釋效應。剩餘資金將用於支持其稀土元素和關鍵礦物項目的開發、戰略增長機會以及一般公司用途。

與票據發行相關，高盛和摩根士丹利正在以每股24.25美元的價格在單獨的delta發行中提供2,245,126股Ramaco的A類普通股。這些股票是從非關聯第三方借入，以便於部分票據購買者進行對沖交易。此次同步發行不會發行新股，Ramaco也不會從中獲得收益。

兩項發行的交收預計於2025年11月7日進行，視乎慣常的成交條件而定，每項發行都取決於另一項發行的完成。