撰文：李亞珊、呂珮辰

無論你有沒有關注加密貨幣，應該都聽過「幣圈1天，人間10年」這句話。自2009年比特幣（BTC）發行以來，價格漲幅驚人，根據華爾街機構預測，未來10年內比特幣市值有望達到黃金的一半，換算單顆價格約64.4萬美元。

隨著比特幣價格屢創新高，加密資產成為投資圈熱門話題，許多新手也開始好奇，到底加密貨幣是什麼？它真的值得投資嗎？本篇整理幣圈新手最常見的10大關鍵問題，邀請「台灣幣安（Binance）隊長」鬼才阿水（以下簡稱「水」）、IG「幣修學分」共同創辦人周律辰（以下簡稱「周」）一起解答。

水：簡單來說，加密貨幣是去中心化的數位資產，不受任何政府、銀行或金融機構控制，設計初衷就是希望個人能自行掌握資產，而不是交給某個國家或銀行保管。

這整個系統靠的是區塊鏈技術，它就像一本公開的帳本，全世界同時有成千上萬的人在幫你「記帳」。在鏈上的每一筆交易都會被寫進這本帳本，而且所有人都能看得到，沒有人能隨便修改，也因為交易紀錄是公開透明、可被追蹤，只要知道加密貨幣的錢包地址，就能查到某個帳號的買賣時間和金額。

很多人誤會加密貨幣都是洗錢、詐騙的工具，但事實相反。這幾年各國政府陸續導入KYC（Know Your Customer，客戶身分審查）實名認證制度，只要申辦交易所帳號來買賣加密貨幣，都必須上傳身分證審核，確認是本人才能操作，再加上區塊鏈的交易紀錄完全公開透明，資金流向一清二楚，反而比傳統金流更好追蹤。

周：更精確地說，加密貨幣是運用區塊鏈和密碼學技術而建立的貨幣系統。很多人誤以為虛擬貨幣即是加密貨幣，但兩者性質略微不同，虛擬貨幣泛指線上遊戲裡的金幣、LINE Points 這類代幣，只能在特定系統內使用，但加密貨幣一定建立在區塊鏈，利用加密演算法來確保交易安全。

區塊鏈的運作方式是透過密碼學機制，把每一筆交易都加上時間戳記並永久保存。這樣做的好處是駭客幾乎不可能竄改資料，且因成本太高，整個系統既公開透明，又能保有匿名性。

我們以前只能靠銀行管理資產，但現在透過數學和演算法，整個貨幣體系可以自動、公正又透明地運作，不需要再仰賴任何中央機構，這才是加密貨幣真正的迷人之處。

水：過去10年比特幣漲幅已超過100倍，早期爆發式行情不易再出現，但現在市場更成熟，且制度更健全，適合投資人開始布局。美國、杜拜等國的主權基金都正式投資加密產業，美國政府甚至將比特幣列入戰略儲備資產，代表全球資金開始承認它的資產地位。

我認為，越早進場不代表越好，當時有可能只認識到加密貨幣的價格，而出現追高風險，只有了解價值的人才能獲得報酬。現在這個階段，風險降低且資訊透明，新手能有系統地學習並定期投入，才是真正能讓多數人參與並賺到趨勢紅利的時候。

周：我不會說加密貨幣沒有泡沫，事實上我認為它正處在泡沫中，而這正是最好的投資時機。所謂泡沫，就是市場價格暫時高於內在價值，但這也代表市場對加密貨幣有期待，就像房地產一樣，沒有期待，就不會有資金流入，只要有熱度和發展空間，價格就會隨著技術和應用成長。

我建議投資人用定期定額的方式長期布局主流幣種，最推薦的是比特幣，因它具備大盤的特性，且市值占比最高，長期呈現上漲趨勢。切記不要懷抱一夜暴富的美夢，而要把加密貨幣當成一種高波動但具長期潛力的資產。泡沫不是壞事，反而是創造機會的條件，只要能理性面對風險，並懂得長期投資，加密貨幣仍然是值得參與的市場。

水：加密貨幣可略分成2大類，第1類是比特幣，第2類是比特幣除外的山寨幣（Altcoin）。

1.比特幣：是加密貨幣的龍頭，整個加密貨幣的基礎邏輯就是從它開始，它的數量只有2,100萬顆，可用來對抗通膨並保存購買力，被視為「數位黃金」，世界上幾乎每個交易所都可以交易它，流動性最好，且接受度最高。

2.山寨幣：最為人熟知的是以太幣（ETH），它是市值第2大的主流加密貨幣，沒有發行量限制，屬於以太坊系統中的核心貨幣，在智能合約和去中心化應用的領域較為強勁，不過價格波動性高，較不利增值。

穩定幣（Stablecoin）也屬於山寨幣，像是泰達幣（Tether，貨幣代號USDT）和USD Coin（Circle和Coinbase合作發行的美元穩定幣，貨幣代號USDC），兩者是錨定美元的幣種，1顆等於1美元，相對其他價格波動大的加密貨幣，較有價值穩定性，被廣泛應用在加密貨幣交易中。

除此之外還有各種題材的山寨幣，例如：AI幣、遊戲幣、平台幣、迷因幣等。以迷因幣中最具知名度的狗狗幣（Dogecoin，貨幣代號DOGE）為例，它是因社群熱度和馬斯克推文而暴紅，但價格波動劇烈，若想賺取短期價差，很容易因心態沒調適好而被洗出場，對新手來說風險很大。

我給新手的建議很簡單，越主流越安全，建議剛入門的投資人把心思放在主流幣之首的比特幣，如果有餘裕且對加密貨幣有進一步研究，可保留80%的資金在主流幣，同時撥出10%投入看好的山寨幣，另外10%則放置在槓桿、合約等高風險商品。另外，投資任何加密貨幣前，都應根據個人風險來做適合的配置。

周：為兼具「速度、安全、划算」，建議投資人同時擁有台灣及國際加密貨幣交易所的帳戶。

目前完成金管會「洗錢防制法聲明」的台灣交易所共有9家，其中最推薦的是前2大交易所MAX（隸屬MaiCoin集團）與BitoPro（隸屬幣託集團）。兩集團皆成立於2014年，是台灣最早投入加密貨幣市場的業者，歷經過最艱難的投資環境。

這兩家交易所均採「掛價制」，用戶可自行設定買賣價格撮合成交，價格相對透明、便宜；相較之下，「兌幣制」由平台一口價報價，成本較高且透明度較低。

此外，MAX與BitoPro均提供台幣信託保障，用戶帳戶內的台幣由銀行信託專戶保管，而不直接進入交易所營運資金，可避免交易所挪用，或因經營問題導致資金損失。

而在挑選國際交易所時，可參考「Coin-MarketCap」網站，了解交易量排行、公司註冊地、可交易幣種等資訊，建議從排名靠前的交易所開始使用，例如幣安（Binance）、OKX。

自2022年國際第2大交易所FTX倒閉後，許多交易所開始提供資產儲備證明（Proof of Re-serves，PoR），即1：1的資產儲備，用戶可自行確認交易所資產狀況，提升透明度與安全性。

以台灣的交易所為例，交易流程主要有3步驟，說明如下。

1.開設並驗證台灣交易所帳戶：須完成實名認證並綁定指定銀行帳戶。

2.入金購買加密貨幣：從銀行帳戶將台幣匯入交易所，也就是「入金」，即可開始買賣加密貨幣。

3.出金：獲利後想變現時，只要賣出持有的加密貨幣、換回台幣，即可透過提領機制將台幣匯回銀行帳戶，完成「出金」流程。

不過，考量台灣交易所規模較國際交易所小，可能存在溢價問題，我更建議購買美元穩定幣後，再轉帳到國際大型交易所，例如幣安來進行投資。

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