大盤突破2萬5創新高，科技型ETF漲幅驚人，但高股息在今年卻毫不起勁，許多熱門標的都成落馬。但其中有一檔00918變身存股大熱門，到底怎麼回事呢？

從證交所定期定額的名單可以看出，00918上市2年多，始終擠不上前20大榜單，直到6月開始，這檔標的逐漸成為當紅炸子雞，基金規模也快速成長為835.1億元，超越00915，是台股ETF規模中的第9名。

00918今年績效僅次於0056

00918暴紅的原因就是績效，把幾檔股民愛用來自組月月配的熱門標的一起來出來比較，可以發現：00918今年以來的含息報酬率達5.45%，僅次於0056的7.76%，最汗顏的則是00919，步上00915績效變差的後塵，含息績效為負值。

00919、00918 到底選誰好？

可能有人會問00918和00919成立時間相同，過去都配10%以上的高息，但配息也降，目前股價都是21-22開頭，現在存股到底選哪一檔好呢？我們分別從基本資料、選股邏輯和產業組成來分別說明。

00919較早成立，在2022年10/20掛牌上市，00918則是晚一個月上市，成分股原先都是取30檔，後來00919隨著規模變大擴增到40檔，每年都進行兩次換股。

00919在經理費則是便宜一點點，保管費都一樣，風險等級則是00918比較高；在選股邏輯方面，00918的選股邏輯除了高股息之外，更強調「高填息」，才能真正讓投資人賺到報酬。

而00919一年有兩次換股時間，各有不同的篩選重點，選股策略是結合了當期的高股息和未來的成長潛力，希望能達到「領息」和「賺價差」的雙重目的。

在產業組成方面，前六大產業中，00919幾乎重壓在金融保險，比例高達4成；00918雖然在金融保險的比例也很高，但佔比只有00919的一半。兩檔不約而同都納入不少航運股，不同的是00918在電腦周邊設備業納入的佔比比00919高許多。

00919 vs 00918 配息比一比

接著來分析穩定性和成長性，分別從配息分布、配息來源和填息率來逐一說明：

首先是00918的配息分布，上市以來配出最高的息是在去年第四季的0.84元，之後就一路下降，直到最新一季配息是0.52元，足足縮水了25.7%。

若從它的配息水庫來看，無論是收益平準金和資本利得，配息水庫還蠻雄厚的依照最新可分配收益7.96來計算，若之後維持配0.52元的話，至少還有15.3季可以配。進一步觀察配息來源，最新一季的數據證交所還沒公佈，所以以前三季的數據來分析，可以發現，00918配息來源以資本利得為主，平均約6成，其次則來自收益平準金。

再來看00919，上市以來的首次配息就配出了0.54元，之後一路高升沒有降過，不料各家高股息從今年第一季紛紛降息後，00919在前兩季還是屹立不搖維持0.72元新高，第三次終於撐不住啦，直接縮水25%，降到0.54元。

進一步觀察其家底，從最新的數據來看，可分配收益有6.72，若之後都配0.54元的話，還有12.4季可以配，除非股市表現不佳讓資本利得減少，可分配的次數就再下修，至於00919的配息來源呢，在最新一季的配息出現了很大的變化。

00919配息9成來自股利所得

過往都是資本利得或收益平準金為主，這次罕見的有高達9成全部來自於股利所得，沒有任何資本利得占比，這其實是好事，以成分股領的息拿來配相對會比較穩。

在年均殖利率方面，兩檔都在比誰最高，連續兩年00918的年均殖利率都高出00919那麼一點點，不過在這次的降息中，以累積前3季配息金額來看，依照9/12股價換算殖利率，則是由00919勝出。

兩檔填息率相當 00919內扣低

若從填息率來比較可以發現，扣除最新一季配息，2檔ETF上市以來均配息9次，也都完成6次填息，並沒有誰填息率高或低，兩檔填息率都一樣達66.7%。總費用率方面，00918的內扣費用從去年到今年變貴2倍，去年較貴的00919在今年反而降低，比00918還便宜。

想要月領1萬 00919少花11萬

那在這次雙方都縮水後，月領1萬元需要多少張呢？依照9/12股價進行換算，00919的配息率略勝一籌，00918本金需要131.8萬，00919本金較低只需要120.4萬就可以月領1萬元。

如果繼續降息 將拉近存股成本

這是最理想的狀況，若我試著把年均殖利率調整為一般高股息常見的7%呢？結果蠻有趣的兩檔ETF所需的本金都差不多，但配息金額會繼續再縮水，00918則是會縮水到0.4元、年配息共1.6元；而00919較少一點，單次配息將降到0.38元，年配息則是1.52元。

00915、00919績效走下坡

進一步從績效來觀察，以00918成立時間進行比較，我分為統計至2023年、2024年以及累積到現在的績效進行分析後發現，同時間成立的00915、00919在今年的續航力明顯變弱，今年以來報酬更是負值，比如00915去年底為96.63%，放到現在報酬變成了86.93%。

00919也一樣，去年是68.26%，放到今年直接下修到66.2%，只有00918依舊名列前茅，一路從從2023年的56.95%到2024年的86.39%，然後到現在的96.55%，足足增加了10%。但不只有00918厲害，其實0056更厲害，今年的表現比00918還要會賺。

00919帳損中 00918 CP值更高

總結來看，00918配息穩定、但降至0.52元，績效領先、續航力佳，累積前三季殖利率為8.41%、填息率66.7%；00919目前配息穩定、降至0.54元，績效落後、續航力不佳，累積前三季殖利率為9.13%、填息率66.7%。

2檔ETF各有其優劣，但從存股族的核心訴求出發，00918的CP值在數據上展現出全面優勢，00919今年變弱勢是不爭的事實，個人現階段不含息帳面呈現虧損中，但仍舊持續領息，只是策略轉為不加碼也不賣出、觀察中。

本文已獲棒棒的理財失控週記授權轉載