搶價策略功能說明
目 錄
選定標的──商品
當選擇商品後,該目標商品之價位、留倉數量、平均成本及損益等資訊始揭示於畫面上方,並可直接執行平倉、或移動平倉功能。
搶價策略有【觸價】、【OCO】、【停損停利】及【移動停損】等策略可選擇,其預設選項為【停止執行策略】。選擇策略後,預設之【停止執行策略】將自動取消,而執行選擇的策略。惟平倉與移動平倉功能不受【停止執行策略】影響。
一般下單回報區顯示
由搶價策略執行之委託單,其委託、成交回報與相關帳務查詢與一般下單相同。
策略下單特殊註記a(X)、A(X):
a(X):a代表委託序號;X代表委託數量,依序為a、b、c…等。
A(X):A為a之對應策略,代表策略序號;X為洗價中等待策略觸發之數量。
若欲將已設定之策略刪除,可點選【策略買刪】及【策略賣刪】按鈕,即可將策略刪除。
客戶電腦端異常
當策略在執行中,遭遇網路斷線、客戶端電腦進入休眠、作業系統當機或記憶體不足等情事,為保護使用者交易安全,本系統
立即停止洗價,並中止執行中之策略,其所設定之策略全部失效並清除。
策略執行中之限制
一個策略視窗中,同一時間僅能以單一帳號執行單一策略且限於同一商品。惟可於不同價位設定策略,並同時執行,其策略序號依時間順序為A、B、C等策略。若於策略執行中切換帳號、策略、商品,系統將彈跳出警告及確認視窗,若確認切換,原執行中之策略會立即中止。
搶價策略視窗至多可同時開啟5個視窗,各視窗可分別執行不同商品或策略。
使用者關閉本系統
若使用者將搶價策略視窗或系統關閉,執行中的策略將立即中止,其策略相關設定亦會清除。
超過交易時間
系統依據交易所收盤時間結束,終止執行之策略,並將相關策略清除。其相關策略設定不會延續到下一個交易盤別。
於洗價過程中,若策略被出發,系統將彈跳出委託確認書,確認後系統始送出該筆委託。若使用者欲跳過委託確認步驟,可至下單設定中,將委託書確認取消。當策略條件被觸發時,系統將直接送出委託單。
當設定的條件被出發後,系統預設以IOC市價單進行平倉委託,若使用者欲改以「範圍市價」委託,可至系統左上角功能列「設定」→「系統設定」→「下單設定」→「下單參數」設定項目中最下方,勾選【策略搶價選擇「範圍市價」委託送單】選項。
係使用者設定某一理想價位,於洗價過程中觸及該價位時,系統將以委託條件為IOC市價單委託買進或賣出。
適用於未知價位移動方向,設定好一相對理想關鍵點,當價格被觸發後,再啟動執行建立新倉或是平倉部位。
倉別:自動;交易條件:IOC;委託價格:市價
範例一、假設目前市場價格成交價位在10,899-10905點之間浮動,使用者預計再跌到10890這一個點位才要買進台指多單一口,因此在10890這個價位點擊策略欄,系統即會以10890建立策略進行洗價,當觸發10890價位,即自行啟動執行以“市價”買進台指一口。
範例二、市場價格在該成交基準價位10,899點浮動,使用者預計再漲到10910才要賣出台指一口,因此在10910這個價位點擊策略欄,建立觸價策略,系統以10910為策略之基準價進行洗價,當觸發10910價位,系統會自動執行以”市價”賣出台指一口。成交後,代表該策略執行完畢。
點選【觸價】策略
確認商品種類、口數、選擇理想觸價價位,設定後會在點選的買方或賣方出現執行口數、顯示在買方或賣方欄位,等待觸價成功,如(圖2-1)、(圖2-2)所示。
於洗價過程中,當設定的價位被觸及後,系統將彈跳出交易委託單,需使用者確認後該筆委託單才會送出(給券商)。若「下單設定
之委託單確認顯示設定為「不顯示
,則條件觸發時系統將略過委託單確認步驟,直接將委託單送至券商。
(圖2-1)
(圖2-2)
【OCO】是One Cancels the Other Oder 的簡稱。本策略功能係指定不同價位或兩種不同買賣方之交易方式,系統將於客戶端電腦內進行洗價,若觸及其中一個價位,即啟動預設定市價委託做買進或賣出進行委託,另一個就自動取消委託。
適用於對特定商品未知價位移動方向,設定好2個相對理想關鍵點,一個是停損價,另一個是停利價位,待條件觸發後,再啟動執行委託。
倉別:自動;交易條件:IOC;委託價格:市價
假設目前市場價格成交價位在10,899-10905點之間浮動,使用者預計再跌到10890這一個點位才要賣出台指多單一口作為停損,並同時預計再漲到10910這一個點位才要賣出台指多單一口作為停利,因此點擊【OCO】按鈕,並於賣方策略欄點選10890及10910這2個價位,系統將根據設定的價位進行洗價,若市場行情下跌至10890,亦即適才設定之策略條件被觸發,系統啟動執行以“市價”賣出台指一口。成交後,設定之10910價位策略將同時取消洗價,代表該策略執行完畢。
點選【OCO】策略
確認商品種類、口數,於買方或賣方選擇2個理想價位。設定完成後,於買方或賣方之策略欄會顯示該策略之策略序號及待執行口數,系統開始進行洗價,等待觸價成功,如(圖3-1)所示。 E.g. 策略欄顯示A-5,A代表策略序號;5代表待執行口數。
於洗價過程中,當設定的價位被觸及後,系統將彈跳出交易委託單,需使用者確認後該筆委託單才會送出(給券商)。若「下單設定」之委託單確認顯示設定為「不顯示」,則條件觸發時系統將略過委託單確認步驟,直接將委託單送至券商,如(圖3-2)所示。
當委託單成交後,因委託條件為IOC,故不論實際成交口數為何,其委託狀態必為「全部成交
。亦即,待執行口數變為0,策略欄之策略會由A-X改變為A-0。
A策略之後的策略系統將依時間順序依序以B、C、D…編號。原有A-X保留,直到當日收盤結束清盤之前或關掉系統為止。
(圖3-1)
(圖3-2)
停損停利策略是針對新建部位作「固定價格」之停損或停利。
針對「新倉
建立部位之後,為了保護倉位而設定的反向停損或停利策略,雙向保護平倉,於相對理想之點位(Tick)設定策略,當觸發時系統將執行平倉出場。
停損停利可分為兩階段,
第一階段為建立新倉→倉別:新倉;交易條件:ROD;委託價格:限價
第二階段為停損停利策略執行→倉別:自動;交易條件:IOC;委託價格:市價
範例一、使用者於10,970點買方委託1口台指,成交於10,962點,設定上下各10檔作停損及停利策略。策略成立後即以成交價10,962點上、下各10檔為停利及停損策略。亦言之,若市場即時價下跌至10,952點(=10962-10),停損的策略被觸發,系統即執行以「IOC市價
賣出1口台指委託單平倉。若該委託單於10,959點成交,該策略損失3點(10,959
10,962=-3)。
範例二、使用者於10,962點買方建立1口新倉,並設定上、下各10檔停損及停利策略。當即時價上漲至10,972(=10962+10),即觸發設定之停利策略,系統即執行1口以「IOC市價」之台指委託賣單執行停利出場。若該委託單於10,975成交,該筆交易獲利13點(10,975-10,962)。
點選【停損停利】策略,設定欲停損及停利之檔位。
第一階段,確認商品種類與口數。於買量或賣量的欄位點選欲建立新倉之委託價位,點選後系統會跳出交易條件為ROD之限價委託單確認書,確認後系統即送出該筆新倉委託,於策略欄顯示a-X,a為委託序號;X為委託口數,如(圖4-1)所示。
新倉委託成交後之狀況可分為兩種,如(圖4-2所示):
全部成交,當委託成交後,系統會依據設定之停損停利檔位,於委託之對向策略欄顯示停損及停利策略A-X,A為停損停利之策略序號;X為待執行口數。
部分成交,若僅為部分成交,未成交之限價委託單仍繼續執行至成交,成交後系統亦將於對向策略欄建立停損停利策略。若成交Y口,此時策略欄顯示由a-X變為
a-(X-Y)口,亦即,待執行口數為(X-Y)口。
停損停利策略成立後,即進入該策略之第二階段,系統將依使用者設定之停損停利條件於客戶端電腦進行洗價,等待條件觸發。當條件被觸發時,系統即彈跳出交易條件為IOC之市價委託單,進行平倉,待使用者確認後送出。
於洗價過程中,當設定的價位被觸及後,系統將彈跳出交易委託單,需使用者確認後該筆委託單才會送出(給券商)。若「下單設定」之委託單確認顯示設定為「不顯示」,則條件觸發時系統將略過委託單確認步驟,直接將委託單送至券商,如(圖4-3)所示。
當委託單成交後,因委託條件為IOC,故不論實際成交口數為何,其委託狀態必為「全部成交」。亦即,待執行口數變為0,策略欄之策略會由A-X改變為A-0。
A策略之後的策略系統將依時間順序依序以B、C、D…編號。原有A-X保留,直到當日收盤結束清盤之前或關掉系統為止。
(圖4-1)
(圖4-2)
(圖4-3)
【移動停損】是針對新建部位作移動之停損或停利。
其目的係為了保護使用者建立的新倉。其策略原理大致與【停損停利】相同,均為商品在洗價過程中觸發設定的平倉點位後,系統會於新倉之對向做出停損或停利之平倉策略。
【移動停損】與【停損停利】最大的不同係當價格波動時,【移動停損】點位會隨價格波動而往對使用者有利之方向移動;【停損停利】設定之點位則係固定不變,並不會隨價格波動而移動。
移動停損可分為兩階段,
第一階段為建立新倉→倉別:新倉;交易條件:ROD;委託價格:限價
第二階段為移動停損策略執行→倉別:自動;交易條件:IOC;委託價格:市價
範例一、假設使用者委託買進台指10,900點多單2口,成交於10,899,並設定10檔為其移動停損策略。當即時價下跌至10,889(=10,899-10)點時,設定之停損策略被出發,系統即執行以「IOC市價」賣出1口台指委託之平倉單。若該委託單於10,888點成交,該筆策略之損失為22點(=(10888-10899)*2口)點。
範例二、假設使用者委託買進台指10,900點多單2口,成交於10,899,並設定10檔為該策略之移動停損策略。當即時價上漲(對使用者有利)50點至10,950點,停損點亦上移50點,由10,890改為10,940。若此時即時價再由10,950下跌10點至10,940時,設定的策略並不會往下移動,仍固定於10,940。亦即設定之停損策略被觸發,系統執行以「IOC市價」之台指委託賣單停損出場。若該市價平倉單於10,939成交,該筆策略獲利為40(=10,939-10,899)點。
點選【移動停損】策略,設定欲平倉出場之檔位。
第一階段,確認商品種類與口數。於買量或賣量的欄位點選欲建立新倉之委託價位,點選後系統會跳出交易條件為ROD之限價委託單確認書,確認後系統即送出該筆新倉委託,於策略欄顯示a-X,a為委託序號;X為委託口數。
新倉委託成交後之狀況可分為兩種:
全部成交,當委託成交後,系統會依據設定之檔位,於委託之對向策略欄顯示移動停損策略A-X,A為移動停損之策略序號;X為待執行口數。
部分成交,若僅為部分成交,未成交之限價委託單仍繼續執行至成交,成交後系統亦將於對向策略欄建立移動停損策略。若成交Y口,此時策略欄顯示由a-X變為
a-(X-Y)口,亦即,待執行口數為(X-Y)口。
移動停損策略成立後,即進入該策略之第二階段,系統將依使用者設定之移動停損條件於客戶端電腦進行洗價,其點位會隨行情浮動而往有利之方向移動,等待條件觸發。當條件被觸發時,系統即彈跳出交易條件為IOC之市價委託單,進行平倉,待使用者確認後送出。
於洗價過程中,當設定的價位被觸及後,系統將彈跳出交易委託單,需使用者確認後該筆委託單才會送出(給券商)。若「下單設定」之委託單確認顯示設定為「不顯示」,則條件觸發時系統將略過委託單確認步驟,直接將委託單送至券商。
當委託單成交後,因委託條件為IOC,故不論實際成交口數為何,其委託狀態必為「全部成交」。亦即,待執行口數變為0,策略欄之策略會由A-X改變為A-0。
A策略之後的策略系統將依時間順序依序以B、C、D…編號。原有A-X保留,直到當日收盤結束清盤之前或關掉系統為止。
(圖5-1)
(圖5-2)
(圖5-3)
【移動停損】是針對既有之部位作移動之停損或停利。
其目的係為了保護使用者之庫存部位。其策略原理與【移動停損】相同,均為商品在洗價過程中觸發設定的平倉點位後,系統會於新倉之對向做出停損或停利之平倉策略。
【移動平倉】與【移動停損】之不同在於其客體對象之不同。
移動平倉係針對庫存所作之策略;
移動停損係針對新倉所作之策略。
移動停損可分為兩階段,
倉別:自動;交易條件:IOC;委託價格:市價
範例一、假設使用者留倉台指14口多單,成本為10,910,執行10點移動平倉。系統會以設定策略時之即時價為基準價,設定後於客戶端電腦進行洗價。若使用者設定移動平倉策略時即時價為10,899,系統將以10,899為基準(非10,910),10,889為停損點。當即時價由10,899下跌至10,889時,即觸發移動平倉策略,系統會以交易條件為IOC之市價委託賣單平倉出場。若成交於10,888點,該策略之損失為每口22(=10,888-10,910)點。
範例二、假設使用者留倉台指14口多單,成本為10,910,設定移動平倉策略,策略之執行基準價為10,899(設定策略時之即時價),當即時價上漲時對部位有利,設定之停損價位會隨之提高。當即時價上漲(對使用者有利)50點至10,950點,停損點亦上移50點,由10,890改為10,940。若即時價下跌,設定的策略並不會往下移動,因此當即時價再由10,950下跌10點至10,940,平倉出場的價格仍係10,940。亦即設定之停損策略被觸發,系統即以「IOC市價」之台指委託賣單停損執行停損出場。若該市價平倉單於10,935成交,該筆策略獲利為每口25(=10,935-10,910)點。
選擇商品後,點選【移動平倉】策略,設定欲平倉出場之檔位後點擊「執行」按鈕,系統即開始執行策略,如(圖6-1)所示。
系統依使用者設定之平倉條件,將選定商品之全數庫存於客戶端電腦進行洗價,基準價為送出執行條件時之即時價。其點位會隨行情浮動而往有利之方向移動,等待條件觸發。當條件被觸發時,系統即彈跳出交易條件為IOC之市價委託單,進行平倉,待使用者確認後送出,如(圖6-1)所示。
於洗價過程中,當設定的價位被觸及後,系統將彈跳出交易委託單,需使用者確認後該筆委託單才會送出(給券商)。若「下單設定」之委託單確認顯示設定為「不顯示」,則條件觸發時系統將略過委託單確認步驟,直接將委託單送至券商,如(圖6-3)所示。
當委託單成交後,因委託條件為IOC,故不論實際成交口數為何,其委託狀態必為「全部成交」。亦即,待執行口數變為0,策略欄之策略會由A-X改變為A-0。
(圖6-1)
(圖6-2)
(圖6-3)